Helen Lyle é uma estudante cuja pesquisa sobre folclore moderno evoca espíritos dos mortos. Ela nunca acreditou em superstições, mas quando conhece a história de Candyman, um espírito escravo que tem uma mão em forma de gancho e que assombra uma famosa casa, ela fica entusiasmada para escrever sua tese.
Ninguém acredita na história de Kirsty, que encontra-se atordoada em um hospital psiquiátrico. Mas quando sua madrasta usa a misteriosa caixa que liberta os demônios, a verdade vem à tona e Kirsty enfrenta novos perigos.
O ex-capitão britânico Elliot Spencer, que foi transportado para outra dimensão e se transformou na criatura conhecida como Pinhead, volta à Terra em busca de mais presas. Uma jornalista tenta mandá-lo de volta ao inferno.